Den finananční gramotnosti

Spořím si | 22.9.2021

Investujete na vlastní pěst? Konečně se dočkáte daňových úlev, má to ale háček

S každou miliardou státního dluhu klesá šance, že se dnešní dvacátníci a třicátníci dočkají důstojného státního důchodu. Za loňský, letošní a příští rok přibude těch miliard dohromady víc než tisíc, a tak Čechům nezbývá než se na stáří připravit vlastními silami. Pomoci jim v tom má nový účet dlouhodobých investic, který nabízí daňové zvýhodnění a ocení ho hlavně lidé, kteří si chtějí finance spravovat sami.
Investujete na vlastní pěst? Konečně se dočkáte daňových úlev, má to ale háček

Se zavedením dlouhodobého účtu investic počítá vládní
balíček změn týkající se kapitálového trhu. „Nejde ovšem o žádný nový finanční produkt,
ale jen režim daňových odpočtů pro již existující produkty, který budou moci
poskytovat oprávněné finanční instituce svým klientům,“ říká právník Daniel
Borsík z advokátní kanceláře Greats advokáti, která se specializuje na právní
regulaci finančních služeb.

Co to znamená v praxi? Nabídnout účet v tomto režimu by dle
současného znění návrhu mohl de facto každý broker s licencí od České národní
banky. Týká se to tak jak ryze obchodníků typu Degiro nebo XTB, tak
alternativních investičních platforem, kam se řadí mezi Čechy oblíbené Fondee
nebo Portu. Všechny zmíněné společnosti principiálně nabízí služby klientům,
kteří chtějí mít nad svými investicemi větší kontrolu, zároveň to od nich
hlavně v případě obchodního účtu u brokera vyžaduje, aby se svým investicím
více věnovali.

Klíčové je, že pokud broker režim účtu dlouhodobých investic
nabídne, pak si investor může v tomto režimu otevřít obchodní účet a investovat
například do akcií. Následně si bude moci snížit svůj daňový základ o
investovanou částku, a to maximálně do 48 000 korun. K plnému využití by tak
měl investovat čtyři tisíce korun měsíčně. Reálná úspora na dani by činila 7200
korun. V horizontu třiceti let by tak investor naspořil 1 440 000 korun a na
úspoře na daních by získal 216 000 korun. Dá se na to dívat i jako na roční
průměrné zhodnocení o 0,5 procenta.

Dlouhodobý účet investic se zařadí po bok penzijního
připojištění nebo životního pojištění. „Daňový odpočet se bude aplikovat
souhrnně na všechny produkty spoření na stáří. Pokud si z daňového základu
odečtete 24 000 korun za své příspěvky na účet dlouhodobých investic, tak si v
rámci svého penzijního připojištění nebo z kteréhokoli dalšího produktu spoření
na stáří budete moci odečíst z daňového základu pouze zbývající částku 24 000 korun,“
vysvětluje Borsík. Podobně bude možné v rámci všech produktů spoření na stáří
získat příspěvek zaměstnavatele až 50 tisíc korun ročně, z nějž se neplatí daně
ani odvody.



Na rozdíl od zmiňovaného penzijního připojištění se u účtu
investic nepočítá se státním příspěvkem. U připojištění je možné získat od
státu až 230 korun měsíčně, pokud si na něj člověk posílá jednou za měsíc
tisícikorunu. Výnosově nejefektivnější z pohledu státního příspěvku je ale
posílat 300 korun. V rámci připojištění většinou banky a penzijní společnosti
nabízí tři základní investiční strategie, od velmi konzervativní až po
dynamické, kde mají zpravidla vysoký podíl akcie. Navíc jsou zde regulované
poplatky za správu, které má v plánu ještě snížit pozměňovací návrh z dílny Pirátů.

„Penzijní připojištění je vysoce hlídaný produkt, jehož
velkou výhodou je dohled centrální banky, dodatečné příspěvky státu a
limitované poplatky, které mohou jinak sebrat podstatnou část výnosů,“ říká
ekonom Martin Mašát z Partners. Hlavní výhodou dlouhodobého investičního účtu
tak bude větší svoboda volby a také větší konkurence na poli investičních
produktů. „Počítáme, že bychom účet dlouhodobých investic nabídli v ještě
výhodnějším režimu než naše stávající produkty,“ říká Radim Krejčí, šéf platformy
Portu. Už nyní jsou přitom poplatky Portu s regulovanými poplatky penzijních
fondů srovnatelné.

U všech nástrojů spoření na důchod platí, že z nich člověk
smí vybrat peníze nejdříve v 60 letech, a to po minimálně 60 měsících od jejich
založení. „Zákonodárce nicméně počítá s určitými výjimkami, jako je invalidita
třetího stupně, smrt poplatníka nebo zánik produktu, kdy daňová podpora
oprávněné osobě zůstane, i když se nesplní časový test,“ doplňuje Borsík. V
praxi to tedy pro investorův účet znamená, že z něj nebude možné po dlouhou
dobu peníze vůbec vybírat, stejně jako je tomu právě u penzijního připojištění
a všech nástrojů spoření na důchod. Pokud by z něj peníze vybral, bude muset
státu peníze vracet.

Experti upozorňují, že balíček je teprve ve sněmovně ve
druhém čtení a schůze je do 14. září přerušena. Poslanci proto nejspíš
nestihnou návrhy schválit do voleb, což zvyšuje potenciál pro možné změny v
návrhu. Zatím není třeba jisté, které nástroje bude možné v rámci účtu k
investování využívat. S uplatňováním odpočtů na investice například do
kryptoměn experti spíš nepočítají.

Obdoba investičního účtu funguje již několik let na
Slovensku. Tamní „dlhodobé investičné sporenie“ po dodržení časové lhůty
osvobozuje příjmy z investic od daně z příjmů. „Ukázalo se však, že oproti
počátečnímu očekávání se tato varianta využívá omezeně. Důvodem je, že podobně
jako u připravované české úpravy se i zde jedná o zvýhodněný daňový režim u již
existujících produktů, což sice potěší aktivní investorskou veřejnost, ale nezpůsobí
hromadný zájem u zbytku veřejnosti,“ tvrdí Daniel Borsík.

Zdroj: iHNed.cz